천연가스 선물, ETF, ETN을 구매하기 전에 살펴봐야 할 정보 (3) - 수요와 공급

출처: Rockwell Automation

 

 

천연가스라는 원자재에 투자하기 전에 천연가스를 가장 많이 생산하는 곳은 어디인지도 확인해야 함.

 

그 이유는 수요가 적으면 가격이 상승하고, 공급이 많으면 가격이 하락하는 수요와 공급의 원칙 때문임.

 

오늘은 천연가스 생산량 순위 TOP20, 천연가스 소비 순위 TOP20, 천연가스 수입 순위 TOP20, 천연가스 소비 순위 TOP20을 살펴보겠음.

 

참고로 글로벌 천연가스에 대한 자료는 EIA (Energy Information Administration, 미국 에너지 정보청) 자료를 참고했음.

 

 

먼저 천연가스 생산량 순위 TOP20를 살펴보겠음.

출처: https://www.eia.gov/international/rankings/world?pa=287&u=2&f=A&v=none&y=01%2F01%2F2022

 

 

위의 자료는 2022년 글로벌 천연가스 생산량 기준임.

 

1위는 미국, 2위 러시아, 3위 이란, 4위 중국, 5위 캐나다, 6위 카타르, 7위 호주, 8위 노르웨이, 9위 사우디 아라비아, 10위 알제리.

 

천연가스 전 세계 생산량은 약 151,876 QBtu.

 

순위별로 퍼센트를 보면 미국은 25%, 러시아는 15%, 이란 6%, 중국 5%, 캐나다 5% 임.

 

랭킹 5위까지가 전체 생산량의 57%, 랭킹 10위까지가 전체 생산량의 73%, 랭킹 20위까지가 전체 생산량의 87%를 차지함.

 

즉, 적어도 랭킹 5위까지 나라가 천연가스 공급에 영향을 미칠 수 있고, 그중 미국과 러시아의 영향이 크다는 의미임.

 

이건 러시아와 우크라이나 전쟁으로 인한 천연가스 가격 급등만 봐도 알 수 있음.

 

 

 

미국이 셰일 혁명으로 인해 천연가스 생산량이 폭발적으로 늘었지만 최근 천연가스 원가 하락으로 인해 추가 설비 투자가 잘 이루어지지 않는다고 함. 

 

공급 순위 1위 국가에서 천연가스 설비 투자가 제대로 이루어지지 않고 있다면 수요와 공급의 원리에 의해 천연가스 가격이 출렁일 수도 있다고 생각함.

 

 

 

다음은 글로벌 천연가스 소비 순위 TOP20 임.

 

출처: https://www.eia.gov/international/rankings/world?pa=35&u=2&f=A&v=none&y=01%2F01%2F2022&ev=false

 

 

위의 자료는 2022년 글로벌 천연가스 소비량 기준임.

 

1위는 미국, 2위 러시아, 3위 중국, 4위 이란, 5위 캐나다, 6위 사우디 아라비아, 7위 일본, 8위 멕시코, 9위 독일, 10위 영국.

 

천연가스 전 세계 생산량은 약 148,689 QBtu.

 

순위별로 퍼센트를 보면 미국은 22%, 러시아는 12%, 중국 9%, 이란 6%, 캐나다 3% 임.

 

랭킹 5위까지가 전체 생산량의 52%, 랭킹 10위까지가 전체 소비량의 64%, 랭킹 20위까지가 전체 소비량의 77%를 차지함.

 

대부분의 생산국들이 소비도 많이 하고 있는 걸 알 수 있음.

 

소비 랭킹 20위 안에는 일본, 멕시코, 독일, 영국, 이탈리아, 한국, 인도, 태국, 파키스탄이 있는데 이 나라들은 천연가스를 수입에만 의존한다는 것을 알 수 있음.

 

이번 겨울에는 라니냐가 온다고 함.

 

겨울 한파는 난방 사용을 위한 천연가스 소비량을 증가시킴.

 

https://www.news1.kr/society/environment/5556167

"그렇게 덥더니 12월부턴 한파"…라니냐로 올겨울 강추위

 

 

유럽은 이미 9월부터 북극 한파의 영향으로 폭설이 내리거나 한파가 시작됨.

 

https://snowbrains.com/photos-day-3-of-the-summer-snow-storm-in-the-european-alpsi/#google_vignette

 

 

 

만약 전 세계적으로 한파가 온다면?

 

전 세계적으로 천연가스 사용량이 급증하고, 수요와 공급의 원리에 의해 천연가스 가격 상승을 부추길 것이라고 생각함.

 

 

 

다음은 글로벌 천연가스 수입 랭킹 TOP20 임.

 

출처: https://www.eia.gov/international/rankings/world?pa=64&u=2&f=A&v=mapbubble&y=01%2F01%2F2022&ev=true

 

 

위의 자료는 2022년 글로벌 천연가스 수입량 기준임.

 

1위는 중국, 2위 일본, 3위 영, 4위 독일, 5위 이탈리아, 6위 네덜란드, 7위 대한민국, 8위 멕시코, 9위 영국, 10위 프랑스.

 

천연가스 전 세계 생산량은 약 46,871 QBtu.

 

순위별로 퍼센트를 보면 중국은 12%, 일본은 7%, 미국 7%, 독일 7%, 이탈리아 6% 임.

 

랭킹 5위까지가 전체 수입량의 38%, 랭킹 10위까지가 전체 소비량의 62%, 랭킹 20위까지가 전체 소비량의 83%를 차지함.

 

수입국들을 살펴보면 대부분 유럽과 동북아시아 국가들이라는 것을 알 수 있음.

 

중국은 생산량도 많지만 소비량이 어마어마해서 수입이 반드시 필요하다는 것과 유럽은 원래 천연가스 생산이 없으니 수입을 할 수밖에 없다는 걸 알 수 있음.

 

수입은 역시 기후, 엘니뇨와 라니냐의 영향이 큼.

 

2024년은 엘니뇨가 끝나자마자 라니냐가 시작되는 해로 이번 겨울 한파가 얼마나 심할 것인지에 대해서 주목해야 됨.

 

 

다음은 글로벌 천연가스 수출 랭킹 TOP20 임.

출처: https://www.eia.gov/international/rankings/world?pa=89&u=2&f=A&v=mapbubble&y=01%2F01%2F2022&ev=true

 

 

위의 자료는 2022년 글로벌 천연가스 수출량 기준임.

 

1위는 미국, 2위 러시아, 3위 카타르, 4위 노르웨이, 5위 호주, 6위 캐나다, 7위 알제리, 8위 투르크메니스탄, 9위 네덜란드, 10위 말레이시아.

 

천연가스 전 세계 생산량은 약 47,694 QBtu.

 

순위별로 퍼센트를 보면 미국은 15%, 러시아는 13%, 카타르 10%, 노르웨이 9%, 호주 8% 임.

 

랭킹 5위까지가 전체 수출량의 56%, 랭킹 10위까지가 전체 소비량의 76%, 랭킹 20위까지가 전체 소비량의 90%를 차지함.

 

이란은 거대 생산국이지만 수출은 거의 없는 것을 보면 글로벌 천연가스 가역에는 크게 영향을 미칠 것 같지 않음.

 

가능성은 아주 낮지만 NATO 회원국인 노르웨이, 러시아와의 대립이나 5차 중동전쟁이 발발해서 카타르가 휘말린다면 천연가스 가격 상승에 압박이 될 것으로 판단됨.

 

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202409300009&t=NN

러 고립되나노르웨이도 러 국경에 울타리 칠 수도

 

 

카타르의 위치는 이란 바로 밑이고, 카타르에는 미군이 주둔하고 있음.

 

https://www.joongang.co.kr/article/25219466

중동 긴장에 골치아픈 美..."카타르 미군주둔 10년 연장" 조용히 합의했다 | 중앙일보

 

 

위의 EIA 자료들은 2022년 기준으로 작성된 자료들이라 천연가스의 대략적인 경향을 판단하기에는 좋지만 빠른 대응을 위해서는 최신 자료들이 추가로 필요하다고 생각함.

 

그래서 미국 주간 천연가스 재고량 보고서와 유럽 천연가스 재고량, 미국 천연가스 리그 수량 확인하는 방법을 알아봄.

 

 

 

먼저 EIA의 주간 천연가스 저장(재고량) 보고서임.

출처: https://ir.eia.gov/ngs/ngs.html

 

 

5년 평균 그래프와 5년 최고값, 최저값 분포의 그래프, 최근 그래프를 함께 볼 수 있음.

 

최근 최저점을 찍었던 3월을 보면 천연가스 재고량이 5년 평균치를 훨씬 웃도는 것을 알 수 있음.

 

이런 사항은 가격 폭락을 일으킴.

 

 

 

매주 목요일 발표되는 미국 천연가스 재고량은 Investing에서도 쉽게 확인할 수 있음

 

Invseting.com의 미국 천연가스 재고량

 

https://kr.investing.com/economic-calendar/natural-gas-storage-386

미국 천연가스 재고량

 

 

 

다음은 유럽 천연가스 재고량 확인하는 사이트임.

 

본 글에서도 언급했지만 올해는 라니냐가 시작될 가능성이 매우 높고, 유럽은 이미 겨울처럼 추운 상황임.

 

이런 상황에서 유럽의 수요가 꾸준히 증가할 것으로 예상되므로 유럽 천연가스 재고량도 자주 확인할 필요가 있음

 

유럽 천연가스 재고량 확인 사이트 (일별로 확인 가능)

 

https://agsi.gie.eu/

Gas Infrastructure Europe - AGSI

 

 

 

현재 유럽은 예전보다 러시아로부터 공급받는 천연가스가 많지 않은 상태임.

 

이런 상황에서 극심한 한파가 온다면 미국에 의존을 할 수밖에 없는데 현재 미국도 천연가스를 시추시설인 Rig 수가 조금씩 줄고 있음.

 

https://www.eia.gov/naturalgas/weekly/archivenew_ngwu/2024/09_26/

 

 

10/3인 오늘 밤에 최신 현황이 업데이트되겠지만 리그 수는 동일 수준이거나 줄었을 것 같음.

 

천연가스 리그 수량이 줄어드는 것은 공급이 줄어드는 것을 의미함.

 

공급이 줄어들면 천연가스 가격은 상승함.

 

공금이 줄어드는 상황에서 한파까지 온다면 천연가스 가격 상승에 압박을 줄 수밖에 없다고 생각함.

 

 

 

※ 이 글을 천연가스 투자를 유도하는 글이 아닙니다.

여러 자료들을 정리하기 위해서 작성한 글이므로 참고용으로만 사용하시고, 투자 판단 및 모든 책임은 투자자 본인의 몫입니다.